Egy 2021-es Forbes cikkben az Innovation Department technológiával felvértezett startup stúdió vezérigazgatója, Colin Darretta ezt mondja:
„Elengedhetetlen, hogy bármely vállalkozó megértse, hogy mi a vállalkozás működőtőke-igénye, és előre tervezzen annak érdekében, hogy biztosítsa a növekedés finanszírozásának képességét.”
De hogyan derítheted ki a működőtőke-igényedet, és hogyan kerülheted el a „katasztrofális készpénzhiányt, ami gyakran előfordul a korai szakaszú vállalkozásoknál?” Az e-kereskedelmi üzleted pénzáramának kiszámításával.
Két módszerrel számolhatod ki a pénzáramodat: a közvetlen módszerrel és a közvetett módszerrel.
1. Közvetlen cash flow módszer
Ennél a módszernél összeadod az összes készpénzfizetést és bevételt, beleértve az ügyfelektől kapott készpénzt, a beszállítóknak fizetett készpénzt és a béreket.
Tegyük fel, hogy vállalkozásod készpénzalapú számviteli módszert alkalmaz (bevétel és kiadás csak akkor kerül elismerésre, amikor készpénz érkezik vagy kerül kifizetésre). Ebben az esetben könnyedén ki tudod számítani ezeket az adatokat a különböző eszköz- és kötelezettségszámlák kezdeti és záró egyenlegeinek felhasználásával, valamint a nettó csökkenés vagy növekedés vizsgálatával.
2. Közvetett cash flow módszer
Ennél a módszernél a nettó jövedelmet igazítod úgy, hogy hozzáadod vagy kivonod a nem készpénzes tranzakciókból eredő különbségeket.
A nem készpénzes tételeid megjelennek a vállalat eszközeinek és kötelezettségeinek változásaiban a mérlegben egyik időszakról a másikra. Alapvetően a bevételi nyilatkozat nettó jövedelmével kezded, majd igazítod, hogy figyelembe végy az adott időszak alatt keletkezett halasztásokat (pl. értékcsökkenés, követelések, készlet).
Fel kell ismerned a vállalat eszköz- és kötelezettségszámláinak nettó növekedéseit és csökkenéseit, amelyeket hozzáadnak vagy eltávolítanak a nettó jövedelemadatok közül, biztosítva ezzel a valós pénzbeáramlást és kiáramlást.
Való igaz, a közvetett cash flow módszer valamivel bonyolultabb, mint a közvetlen cash flow. De a legtöbb e-kereskedelmi vállalkozás nem követheti a közvetlen cash flow módszert, mert azok az elhatárolásos számviteli módszert használják, ami azt jelenti, hogy a bevétel akkor kerül elszámolásra, amikor megkeresik, nem pedig amikor azt megkapják.
Ez szakadást okoz a nettó jövedelem és a tényleges pénzáram között, mert a bevételnyilatkozatban szereplő nettó jövedelem tranzakciók nem minden esetben mutatnak tényleges készpénzes tételeket. Ezért újra kell értékelned bizonyos tételeket, amikor az operatív pénzáramot számolod.
A közvetlen és közvetett cash flow közötti választás csak a működési tevékenységeidet érinti. A másik két rész – befektetési tevékenységek és finanszírozási tevékenységek – változatlanok maradnak.
