¿Qué es el working capital? Una guía para empresas en crecimiento

¿Cuál es la diferencia entre el fondo de maniobra y el flujo de caja?

El flujo de caja te dice cómo ha evolucionado el negocio: cómo entra y sale el dinero durante un periodo. El fondo de maniobra es una fotografía de dónde estás ahora mismo: lo que posees a corto plazo, menos lo que debes a corto plazo.

¿Cómo se calcula el fondo de maniobra neto?

Resta tu pasivo corriente de tu activo corriente. El activo corriente son las partidas que se espera convertir en efectivo en los próximos 12 meses: el dinero en el banco, las facturas de clientes pendientes de cobro, el stock a corto plazo y los gastos anticipados. El pasivo corriente es lo que vence en ese mismo periodo: las facturas de proveedores, el IVA, las cuotas de deuda a corto plazo y los salarios. Lo que queda es tu fondo de maniobra neto, la cifra que te dice cuánto margen real tienes para moverte.

¿Cuál es la diferencia entre el fondo de maniobra permanente y el estacional?

El fondo de maniobra permanente es la base que necesitas durante todo el año para mantener el negocio en marcha (alquiler, nómina base, los costes fijos a los que les da igual cómo vaya la actividad). El fondo de maniobra estacional, o temporal, es lo adicional que necesitas para un pico concreto: comprar stock de campaña, financiar una promoción o contratar personal para un trimestre de mucha actividad. La mayoría de los negocios pueden cubrir el primero con sus propias reservas. Es el segundo el que suele pillar por sorpresa, porque el dinero sale meses antes de que vuelvan a entrar las ventas.

¿En qué se diferencia la financiación de fondo de maniobra de un préstamo bancario?

Son herramientas distintas para necesidades distintas.

Un préstamo bancario está pensado para la inversión a largo plazo: un nuevo almacén, maquinaria, una contratación que se amortiza en varios años. Sale más barato, pero se tarda más en gestionar; las cuotas son fijas, tanto si has tenido un mes excelente como uno flojo, y figura en tu balance como deuda a largo plazo.

La financiación de fondo de maniobra está pensada para el ciclo corto: comprar el stock, venderlo y devolver el dinero a medida que se vende. La elegibilidad se evalúa según tu historial de facturación y no según años de cuentas presentadas, el dinero llega en días en lugar de semanas, y un anticipo basado en ingresos figura como pasivo a corto plazo, no como deuda estructural.

¿Qué pasa con los pagos si mis ventas bajan?

Con Mollie Capital, los pagos se calculan como un porcentaje de las ventas que procesas con nosotros, así que cuando tus ingresos diarios bajan, el importe que devuelves baja con ellos. No hay que buscar de dónde sacar una cuota fija en una semana floja. Esa es la lógica del modelo: el pago sigue el ritmo de tu actividad, en lugar de ir en su contra.

Cada anticipo tiene un periodo de devolución estimado, acordado antes de aceptarlo. Dentro de ese plazo, tus ventas pueden subir y bajar, y los pagos se ajustan con ellas. Lo que no cambia es la fecha límite: el anticipo debe quedar totalmente liquidado para entonces, así que si la actividad se ralentiza hasta el punto de poner eso en duda, habla con nosotros cuanto antes, no cuando ya sea tarde.

¿Con qué rapidez puedo acceder al fondo de maniobra?

Si cumples los requisitos, encontrarás una oferta esperándote en tu dashboard de Mollie: sin solicitudes que rellenar y, para la mayoría de los negocios, sin papeleo que rebuscar. Acéptala, y los fondos pueden estar en tu cuenta en cuestión de minutos. Los importes más elevados requieren algo más de información y una conversación con nuestro equipo, pero sigue siendo cuestión de días, no de las semanas que suele llevar un banco.