Veel online advies over PayFacs is geschreven vanuit een Amerikaans perspectief. In de VS loopt de route via registratie bij kaartnetwerken met behulp van een sponsorbank. Dat is een groot project, maar de regeldruk is relatief overzichtelijk vergeleken met die in Europa.
In Europa opereren platforms met een PayFac-achtige ervaring vaak onder hun eigen PI- of EMI-vergunning (betalingsinstelling of elektronische geldinstelling), via een gelicenseerde betalingspartner, of via sponsor- en acquirer-relaties met gereguleerde providers. Dit betekent dat je een vergunning aanvraagt bij een nationale toezichthouder, zoals De Nederlandsche Bank (DNB).
Voor een softwarebedrijf is dit een ambitieus en intensief traject. Dit is waar je ‘ja’ tegen zegt:
Regelgeving en compliance
In Europa is het regelgevingslandschap strenger en veeleisender:
De Europese regelgeving voor betalingsdiensten (momenteel PSD2, die wordt doorontwikkeld naar PSD3 en de voorgestelde Payment Services Regulation) reguleert de betalingsdienstverlening binnen de EU.
EMD2 is van toepassing als je elektronisch geld uitgeeft of opslaat, zoals tegoeden in digitale wallets of prepaidrekeningen.
Dankzij het Europees paspoort kun je een vergunning uit het ene EU-land gebruiken in de rest van de Unie. Dit gaat echter niet automatisch en brengt extra eisen met zich mee.
Lokale betaalmethoden zorgen voor extra complexiteit. Je verwerkt niet alleen kaarten. iDEAL in Nederland, Bancontact in België, SEPA-incasso, Klarna en tientallen andere methoden moet je allemaal ondersteunen om Europese verkopers goed te bedienen.
SCA-vereisten (Strong Customer Authentication of Sterke Klantauthenticatie) voegen technische complexiteit toe aan elke transactiestroom.
Juridische kosten
Je hebt gespecialiseerde juristen nodig om de aanvraag te begeleiden. We zien dat platforms om binnen te komen tussen de € 200.000 en € 500.000 uitgeven. Daarnaast zijn er de kapitaaleisen. Een EMI-vergunning vereist doorgaans een minimumbeginkapitaal van € 350.000 en je moet permanent kapitaal aanhouden dat is gekoppeld aan je transactievolume.
Doorlooptijd van 12 tot 24 maanden
In de meeste Europese landen duurt het traject van de start van je aanvraag tot de uiteindelijke goedkeuring 12 tot 24 maanden. Gedurende deze tijd staat je betaalstrategie in de ijskast. Je kunt je beoogde operationele model pas lanceren als de goedkeuringen van de toezichthouder en de partnerovereenkomsten rond zijn.
Compliance en operatie
Je verandert in een gereguleerde financiële entiteit. Dit betekent dat je een compliancespecialist, solide anti-witwasprogramma's (AML) en systemen voor transactiemonitoring nodig hebt. Je moet meldingen van verdachte activiteiten afhandelen en ervoor zorgen dat je voldoet aan de strikte SCA-eisen.
Opportuniteitskosten
Dit is de stille killer. Elke engineer die bouwt aan een eigen verwerkingssysteem of een KYC-dashboard werkt niet aan de kern van jouw product. Voor een opschalend SaaS-bedrijf is het grootste risico dat je concurrenten sneller innoveren op je kernfuncties, terwijl jij druk bent met het uitpluizen van rapportages voor de toezichthouder.
De lat ligt hoog in Europa, het landschap is versnipperd en het ecosysteem van lokale betaalmethoden is complex. Voor de meeste Europese platforms is het slimmer om een ervaren betalingspartner te zoeken die deze problemen al heeft opgelost.
